外需の比率を上げるのは世界の景気が良くなりそうな時。景気が悪いときは内需グロースに投資するようにしている。
ひふみはポートフォリオ全体でバランスを取るようにしており、どのファクターが今の相場に効くのかを見るようにしている。社長に会って上がる株を見つけるのが大事に思われるが、それも大事だが、それ以上にどういう相場構成の中で株価が動いているのか判断することが安定した運用には必要。
次は何がくるか。目新しい物は特にないが5Gには賭けている。景気とは関係がないがまだ本格的な投資は始まっていない分野。