株式投資を始めると、他の個人投資家の存在も気になってきませんか?
そして、TwitterなどのSNSを通じて個人投資家がリアルタイムに情報を発信できるようになったこと。そうした影響から、雑誌や日経が個人投資家に取材をする機会が増えたこと。などがあります。
そして、莫大な資産を築き成功をおさめた個人投資家の多くは「デイトレーダー」です。
しかし、デイトレードをするのであれば損切りは必ず必要な技術となります。
一方で、自分が意図しない値動きになった場合は、損失が出ることを覚悟していち早く撤退するという決断も必要です。しかし、損切りのような痛みを伴う行動は、多くの個人投資家にとって苦手なようです。
デイトレのつもりで買ったのに塩漬けになってしまった話や、逃げ遅れて大損を食らってしまった話は良く耳にします。
なぜ、デイトレードをするのであれば損切りが必ず必要か説明します。
デイトレーダーの中には「スキャルピング」という投資手法を使う方が多いです。この方法は数秒、数分単位で何度も売買を繰り返すことで小さな利益を積み重ねます。一日に100回以上取引をすることも珍しくないですし、実際に多くのデイトレーダーはそれくらい多くの勝負をしています。
仮に一日100回のデイトレーディングをすると考えた場合、一ヶ月で2,000回、一年で1万2,000回の取引をすることになります。
このように考えると、損切りをしないデイトレーダーがいずれ破産する理由が見えてきます。
失敗する確率が0.01%だったとしても、1万回取引をすると100%になります。
つまり、どれだけ上手いトレーダーでも0.01%の失敗を犯した時に「損切り」ができなければ100%成功できません。
もちろん、一般のデイトレーダーの失敗確率は1%どころか、30%ぐらいの確率で失敗しているのが現実のようです。
プロのデイトレーダーでも10回取引をすれば3回は失敗する世界ですから、このうち3回の失敗についてはすべて損切りをすることでリスクを最小限に抑える必要があります。
仮にこれが実践できれば、勝率7割の状態を維持するだけで時間の経過とともに、着実に資産は増え続けます。
これは長期投資においても考え方は同じです。しかし、長期投資の場合は一生に売買する回数が少ないので、ウォーレン・バフェットのように、損切りをしない方針でも成功できる可能性を秘めています。
もちろん、長期投資の場合は企業の業績が裏付けとなるので、企業が長期的に成長し続ければ、短期的な需給がどうであれ、いずれ株価は上がらざるを得なくなってきます。