1回のトレードが数年にもおよぶ「超・長期投資」には、思いもよらなかったメリットとデメリットがありました。(前回の記事はコチラ)
今回はその続きとして、データやグラフで裏付けをとりながら、「長期投資の特徴」をより詳細にみていきたいと思います。
ここでご紹介するのは、過去に6つの手法を検証してはじめてわかったことです。(過去の検証記事はコチラ!)
まずは、基本的な期待値がどのくらいなのか見てみましょう。これはあくまでも一例ですが、日足でごくごく基本的なトレンドフォローの期待値です。
意外と少ないなと感じる方が多いと思います。これは、過去の記事で取り上げたバックテストの期待値です。期待値は少なく見えますが、このバックテストでは16年で資金が10倍になりました。
しっかりリスク管理がなされていれば、大きな損失が少なく、大きな利益が多くなります。そして、このグラフからは勝率やリスクリワード比率をも読み取ることができます。
このグラフをギュッとひとつの数字にまとめたものが期待値であって、「トレード1回あたり資金0.52%分の利益が期待できる」ということを表しているわけです。
さて、基本的な期待値に対して、長期投資のそれは驚くべき数字になります。
これは長期のバックテストのグラフです。最大でエントリー時の資金の50%にもおよぶ利益があったりしまして、このグラフをひとつの数字にまとめると7.44%になるわけです。
何でこんなことになるのか、簡単に表現するなら、次のような感じです。
取引回数が少ない分が期待値になっている(※必ずそうなるわけではない)
大したリスクではないですね、困ったときは一旦決済してすぐに再エントリーすれば現金化することができます。その分の手数料はかかりますが。