日本資本主義の父と言われている渋沢栄一さんの5代目の子孫であり、私も投資しているコモンズ投信の会長でもある渋澤健さんの本を読んでみました。
正直、読んでいてちょっと退屈でした。素晴らしいことを言っているのかもしれませんが、キレイ事が多い印象を受けてしまいました。
ただ、もちろん、学んだことも多々あったので、ここにまとめたいと思います。
アクティブ運用されている投資信託でも、一般的には150〜300社の企業を組み入れるケースが多く、投資先の企業数が増えれば増えるほど、運用成果はインデックスに近づく。
バブル崩壊後の1990年代の不況と金融危機で、日本企業の株式持ち合い制度が解消される傾向に。安定株主からの売りが出て株価は安くなる。そこに目を付けたのが外国人投資家。そして、日本企業が本格的なグローバル資本主義の環境に取り囲まれる。
毎月、分配金をもらうと「お金が働いている」という錯覚に陥りやすいが、実は全く逆の話。投資益を還元しないということは、再投資をしていないということ。「利」から「利」を奪っていることになり、複利効果の果実を得ることができない。
なので、「コモンズ30ファンド」に投資しようと考えている人は読んで損はないと思います。
「アクティブファンドの平均はインデックスファンドに負けている」という説を叩きのめすことができるかどうか、今後の動向を注意深く見守りたいと思います。